Local government strategy in times of crisis: strengthen your ecosystem’s innovation capacity to ensure a fast economic recovery
The coronavirus outbreak has a major impact on the Dutch economy. The government has drawn up a number of exceptional economic measures to mitigate the consequences for self-employed persons, SMEs and large companies. Part of this government support will be provided by municipalities, which should have an effective strategy to help restore the local economy.
The coronavirus outbreak has a major impact on our Dutch economy. The government has drawn up a number of exceptional economic measures to mitigate the consequences for self-employed and freelancers , SMEs and large companies. A big part of this government support is put in place by municipalities with the mission to foster a fast recovery of the local economy.
The several measures that have been put in place to tackle the coronavirus outbreak – and most notably the 1.5m distance economy, have hit the Dutch economy hard: economic prosperity has been replaced by economic contraction. The Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB) predicts that the Dutch economy will shrink by 6 percent this year due to the corona crisis and the strict measures that the government has introduced in response to this. However, the economic consequences differ greatly depending on region and sector. The consequences of the corona measures have by far the greatest impact on sectors that are forced to drastically change or stop their activities, such as most contact professions, the catering industry and the leisure sector, but other sectors are also affected. In the first half of 2020, a total of 1904 Dutch companies and institutions were declared bankrupt. It is striking that the sectors that score low in the Dutch Innovation Monitor (2019), such as logistics, trade and catering, currently experience more difficulties with the rapidly changing market.
The unprecedented speed at which the economy is changing and the insecurity about the future require entrepreneurs to innovate. Investing in innovation ensures the long-term success of a company and especially now, on the brink of an economic crisis, it may be the key determinant of a company’s survival.
Innovation is not only important in times of prosperity, but it also allows companies to survive in times of crisis.
However, it is not the innovation frontrunners, but a large part of SMEs who struggle with responding to the changing market and the wishes of consumers (ScaleUp dashboard 2019), especially in times of crisis. There is an important task for municipalities here, in which they will have to strengthen the innovative capacity of SMEs.
There exist different strategies to foster innovation. Innovation goes further than investments in areas such as research and development (R&D) or the purchase of new machines and technologies. Nowadays, companies attach more and more value to investments in the ‘soft’ forms of innovation, such as innovation under strict resource constraints known as frugal innovation, as well as training and educating staff or new forms of management (social innovation) that are popular and effective. But how do you know which innovation strategy best fits a local ecosystem?
Every ecosystem is unique and its success is determined by different factors that are specific to its geographical concentration. There exists in fact no “golden rule” capable of stimulating innovation and which applies to all ecosystems. In order to take the most effective decisions, it is crucial to continuously monitor the performance of a local ecosystem: is there enough talent and capital available? Can companies access local and international markets to sell their products and services? Is the current infrastructure conducive enough for companies to innovate? As ecosystems are influenced by regional specialization, sector distribution and the presence of influential parties such as incubators, accelerators, development companies, as well as knowledge institutions such as colleges or universities, monitoring allows municipalities to identify the bottlenecks and intervene accordingly.This can partly be done by knowledge valorisation, financing and network creation. This is how municipalities really make a difference for local entrepreneurs.
Are you curious about the economic change within the local ecosystem of your municipality or region? Do you want to know how local SMEs can be supported in times of crisis? Erasmus Centre for Entrepreneurship is happy to assist local authorities in monitoring and strengthening local ecosystems. Contact our research team at research@ece.nl or +31 10 302 1331.
Lokaal MKB overheidsstrategie in crisistijd: versterk het innovatievermogen voor een sneller herstel van het lokale ecosysteem
De uitbraak van het coronavirus heeft grote impact op onze Nederlandse economie. Om de gevolgen voor zzp’ers, mkb-ondernemers en grootbedrijven op te vangen heeft het kabinet inmiddels een aantal uitzonderlijke economische maatregelen opgesteld. Een gedeelte van deze overheidssteun zal worden uitgevoerd door gemeenten, die zich sterk zullen moeten gaan inzetten voor herstel van de lokale economie.
De maatregelen om de uitbraak van het corona-virus tegen te gaan, hebben de Nederlandse economie hard geraakt: economische voorspoed heeft plaatsgemaakt voor krimp. Het Centraal Planbureau (CPB) voorspelt dat de Nederlandse economie dit jaar met 6 procent krimpt door de coronacrisis en de strenge maatregelen die het kabinet daarop heeft ingesteld. De economische gevolgen verschillen echter sterk per regio en evenzeer per sector. De gevolgen hebben verreweg de grootste impact op branches die vanwege de coronamaatregelen hun activiteiten drastisch moeten veranderen of stoppen, zoals de meeste contactberoepen, horeca en vrijetijdsbranche, maar ook andere sectoren vangen rake klappen. Zo zijn er in het eerste halfjaar van 2020 in totaal 1904 Nederlandse bedrijven en instellingen failliet verklaard. Het valt hierbij op dat sectoren die laag scoren in de Nederlandse Innovatie Monitor (2019) meer problemen ondervinden met de rappe verandering van de markt, zoals de logistiek, handel en horeca.
De razendsnelle verandering van de economie en de onzekerheid voor de toekomst vraagt ondernemers om te innoveren. Innovatie blijkt niet alleen van belang in tijden van voorspoed, het laat ondernemingen mede overleven in tijden van crisis. Innovatie gaat hierbij verder dan investeringen in onderdelen zoals onderzoek en ontwikkeling (R&D) of de aanschaf van nieuwe machines en technologieën. Bedrijven hechten immers steeds meer waarde aan investeringen in de meer ‘zachte’ vormen van innovatie, zoals innovatie onder strikte middelenbeperkingen bekend als frugal innovation, maar ook het trainen en opleiden van personeel of nieuwe vormen van leidinggegeven (social innovation) zijn populair en effectief.
Innovatie blijkt niet alleen van belang in tijden van voorspoed, het laat ondernemingen mede overleven in tijden van crisis.
Het zijn echter niet de innovatie koplopers, maar een groot deel van het brede MKB die worstelen met het inspelen op de veranderende markt en de wensen van consumenten (ScaleUp dashboard 2019), zeker in tijden van crisis. Hier is een belangrijke taak voor gemeenten weggelegd, waarbij zij het innovatievermogen van het brede MKB zullen moeten versterken.
Maar hoe kom je erachter welke innovatiestrategie het beste past bij een lokaal ecosysteem? Het begint altijd met het verkennen van de particuliere behoeften van het MKB die een belangrijk onderdeel vormt van het lokale innovatie ecosysteem. Ieder ecosysteem is in feite uniek en zijn prestatie wordt bepaald door verschillende factoren die vaak lokaal specifiek zijn; dat is waarom er geen “golden rule” bestaat om innovatie het beste te stimuleren. Om de juiste keuze te maken is het continue monitoren van het lokale ecosysteem van essentieel belang. Dit biedt gemeenten de mogelijkheid om onder andere op lokaal- en sectorniveau de impact van de crisis en de weerbaarheid van ondernemingen te bepalen. De gevolgen zullen namelijk sterk afhankelijk zijn van de lokale samenstelling van het ecosysteem, welke beïnvloed wordt door de soort bedrijvigheid in de regio, de vertegenwoordiging van sectoren en de aanwezigheid van invloedrijke partijen zoals incubators, accelerators, ontwikkelingsmaatschappijen, als mede kennisinstellingen zoals hogescholen of universiteiten.
Een duidelijk overzicht van het lokale ecosysteem ondersteunt in het opstellen van een effectief en efficiënt innovatiebeleid, welke hard getroffen bestaande bedrijven laat vernieuwen en ambitieuze nieuwe ondernemingen doet groeien mede door kennisvalorisatie, financiering en netwerkcreatie. Zo maak je als gemeente echt het verschil voor de lokale ondernemer.
Ben je benieuwd naar de economische verandering binnen het lokale ecosysteem van jouw gemeente of regio? Wil je weten hoe het lokale MKB ondersteund kan worden in tijden van crisis? Erasmus Centre for Entrepreneurship assisteert graag lokale overheden bij het monitoren en versterken van lokale ecoystemen. Neem contact op met ons research team via research@ece.nl of +31 10 302 1331.